近日，电建财务公司首次将自主设计的“掉期策略计算模型”应用于成员企业外汇衍生业务情况分析工作中，凭借模型的专业测算与数据分析能力，为集团公司科学判断、客观评价成员企业外汇衍生业务办理情况提供了坚实的数据支撑与专业参考，进一步提升了集团公司外汇衍生业务管理的精细化与科学化水平。

当前国际局势复杂多变，外汇市场各币种汇率呈现双向波动特征。作为深耕海外市场的中央企业，集团外币业务布局广、规模大，成员企业外汇资金留存体量可观，且在实际经营中存在收款与付款时间错位的情况，外汇衍生业务办理需求持续旺盛，其中掉期业务更是成为成员企业岁末年初开展汇率风险管理工作的重要手段。

在此背景下，电建财务公司于2025年一季度牵头设计研发了“掉期策略计算模型”，精准贴合集团外汇业务管理实际需求。该模型设计初衷是为成员企业在期初选择掉期、即期存款等外汇管理策略提供专业辅助，兼具事前预测与事后评价双重功能：在策略选择阶段，可根据远期购汇、结汇价格，精准计算未来实得外汇本息数据，为策略选定提供直观的数值对比；在掉期产品交割后，可依托期初汇率、远期锁定汇率、本外币定存利率、存期及期初期末即期汇率等确定数据，快速精准核算各类策略实际收益，为决策者分析判断掉期策略选择的合理性提供清晰直观的数据支撑。

汇率风险中性原则是拥有大量国际业务的中央企业开展外汇管理工作的核心遵循，“掉期策略计算模型”的落地应用，正是电建财务公司践行这一原则的具体实践。本次模型应用过程中，电建财务公司不仅依托模型开展专业测算，还结合成员企业收汇项目的投标汇率、参考实时市场汇率涨跌情况、充分考量汇率风险中性原则后形成专业分析评价，既体现了模型应用的科学性与严谨性，也彰显了电建财务公司在集团公司外汇衍生业务管理中的核心作用与专业金融服务能力。

下一步，电建财务公司将以“掉期策略计算模型”为基础，整合衍生业务规模比重、衍生业务收益比例模型等定量模型，结合成员企业汇率风险中性原则把控程度、执行集团公司指示情况等定性指标，构建形成完善的集团外汇衍生业务评价体系。未来，电建财务公司将持续发挥专业金融平台优势，以科学的模型工具和完善的评价体系，助力集团公司及各成员企业外汇衍生业务平稳运行，有效防控外汇汇率风险，为集团公司提升全球财资管理水平持续赋能。